【定年後のマネープラン】資産寿命を延ばす「4%ルール」と賢い取り崩し順序（NISA vs 特定口座）

2025年12月14日

【定年後のマネープラン】資産寿命を延ばす「4%ルール」と賢い取り崩し順序（NISA vs 特定口座）

こんにちは！「おそ50」案内人のさんぱちです。

定年退職、おめでとうございます！長い間、本当にお疲れ様でした。これからは、趣味や旅行など、自分のための時間を思いっきり楽しむ「第二の人生」のスタートですね。

でも、そんなワクワクする気持ちの裏側で、ふと、こんな不安が頭をよぎることはありませんか？

「退職金と貯金、これで本当に死ぬまで足りるのかな…？」「長生きするのは嬉しいけど、お金が先になくなったらどうしよう…（長生きリスク）」

そう、現役時代は「資産をどう増やすか」がテーマでしたが、定年後は**【「資産をどう長持ちさせるか（資産寿命を延ばすか）」】**が最大のテーマになります。

ただ銀行預金を切り崩していくだけでは、インフレ（物価上昇）の波にのまれて、あっという間に底をついてしまうかもしれません。

今日は、そんな不安を解消し、豊かな老後を安心して過ごすための、世界標準のマネープラン「4%ルール」と、絶対に知っておきたい「賢い取り崩し順序」についてお話しします。

Contents

1. 資産を長持ちさせる魔法の数字「4%ルール」とは？
- ■ 補足情報（NOTE）：日本の現状に合わせた「3%ルール」のススメ ■
2. 「定額」と「定率」、どっちが長持ち？
3. 知らないと大損！NISAと特定口座、どっちから使う？
まとめ：賢い戦略で「資産寿命」を延ばそう

1. 資産を長持ちさせる魔法の数字「4%ルール」とは？

「4%ルール」とは、アメリカのトリニティ大学の研究で導き出された、資産取り崩しの黄金ルールです。

簡単に言うと、**【「老後資産を、運用しながら、毎年その資産の4%ずつ取り崩していけば、30年以上資産が枯渇しない確率が非常に高い」】**というものです。

（※前提条件：株式50%・債券50%で運用し、インフレ率も考慮した場合）

例えば、2,000万円の資産がある場合、 2,000万円 × 4% ＝ 年間80万円（月額約6.6万円） これを取り崩して年金に上乗せして使っても、資産はなかなか減らない（なんなら増えることもある！）という、夢のような研究結果なのです。

■ 補足情報（NOTE）：日本の現状に合わせた「3%ルール」のススメ ■

ただし、この「4%」はアメリカの過去のデータに基づいた数字です。現在の日本の低いインフレ率や、将来の不確実性を考えると、少し保守的に見積もった方が安全かもしれません。私たち「おそ50」世代には、より確実性を高めた【「3%〜3.5%ルール」】を目安にすることをおすすめします。（例：2,000万円なら、年間60万円〜70万円の取り崩し）

2. 「定額」と「定率」、どっちが長持ち？

取り崩し方には、二つの方法があります。

定額取り崩し: 資産の増減に関係なく、毎年「〇〇万円」と決まった額を引き出す。
定率取り崩し: 毎年、その年末時点の資産残高の「〇%」を引き出す。（4%ルールはこちら）

結論から言うと、【資産を長持ちさせたいなら「定率取り崩し」が断然おすすめ】です。

なぜなら、もし暴落が来て資産が減ってしまった時、「定額」だと資産に対する取り崩し割合が大きくなりすぎて、資産減少が加速してしまいます。一方、「定率」なら、資産が減った年は取り崩す額も自動的に減るので（例：資産が1,500万円に減ったら、取り崩し額も45万円に減る）、資産が枯渇するリスクを大幅に下げることができるのです。

年金額は変動しますが、資産を守るための「安全装置」が働くと考えれば安心ですね。